您好,欢迎您来到快储官方网站! 免费注册 | 立即登录
发布项目 资金入驻

客服热线:0371-6099-0896

您当前的位置: 首页  > 政策导向

央行推进将银行表外理财纳入MPA广义信贷考核

2016年-11月-07日

  央行正在推进将银行的表外理财纳入MPA广义信贷考核。这是央行根据金融市场扩张情况,根据整个社会融资多元化,包括调控体系内央行资金来源与运用多元化,紧随这种变化而扩展考核范围与规模,以达到增强央行调控能力的目的。

表外理财.jpg

  目前,在银行创新能力不断增强,社会特别是民间融资渠道大为扩张,互联网金融迅猛发展的情况下,央行包括银监会等监管部门在内的监管手段面临挑战,监管范围覆盖面相对越来越窄,逃避监管的金融工具、产品越来越多,直接影响央行宏观调控效果。

  从资金来源的存款上来说,一个时期银行存款被严重挪用到同业存款往来上,不仅规避缴纳存款准备金,而且削弱存贷比考核约束。后来,央行将同业存款列入到各项存款考核范围以内。再一个例子是,随着社会化融资的不断发展,央行只公布考核一个银行以及金融机构笼子里的资金来源融资规模已经显然不够了。后来,央行增加了社会融资总量的统计指标。

  目前的缺陷是,对互联网金融机构融资统计缺失,没有纳入到宏观调控笼子里。最现实的一个例子是,由于社会融资多元化,融资工具渠道多元化,房贷政策的首付款比例调控政策措施已经被大大削弱,击穿底线。

  当然,最大的问题还是银行业截至2016年6月末26.28万亿元的理财余额。这么大规模的理财资金投入使用,没有进入央行广义信贷表内,直接削弱央行对信贷规模的掌控与调控。纳入表内是当务之急,是与时俱进,否则,央行的调控信贷能力将被削弱,信贷调控手段的准确性、真实性、全覆盖性等就会受到质疑,甚至助长银行将表内其他广义信贷项目挪到表外,以规避监管与调控。这其中理财资金运用就是一个规避信贷调控的黑平台,必须予以拆除,必须将其招安与归顺。26万亿元的理财产品资金运用被置于央行统计考核的笼子以外,对央行调控信贷能力的削弱可想而知。

  因此,必须透过现象看本质。央行此举的意图是增强对货币政策的调控掌控能力,利用广义信贷考核的手段来收紧信贷,直接对银行理财产品投放这个野孩子带来较大影响。银行将表内资产腾挪至表外,以规避监管的行为,将受到更大程度的限制,银行理财产品规模以及投放使用都将受到约束。

  据报道说,对广义信贷的统计范围,在原有各项贷款、债券投资、股权及其他投资、买入返售资产、存放非存款类金融机构款项等五个项目基础上,增加表外理财资金运用项目。表外理财资金的数据,从央行调查统计部门的人民币表外理财资产负债表中取数。其中,表外理财资金运用余额=该表中的资产余额-现金余额-存款余额。

  需要指出的是,将表外理财资金运用余额纳入到广义信贷考核后,要在现阶段MPA的奖惩机制即准备金利率基础上,增加央行的奖惩手段。

  总之,央行将表外理财资金运用余额纳入广义信贷考核体系内,非常必要,越快越好。这必将对失控般的银行理财规模进一步扩张形成约束。



微信公众号

工作时间:08:30-18:00

0371-60990896

  • 地址:郑东新区众意西路商务内环金成东方国际10号楼2201室
  • 版权所有 © 河南快储电子商务有限公司 豫ICP备16000716号 百度统计
  •