您好,欢迎您来到快储官方网站! 免费注册 | 立即登录
发布项目 资金入驻

客服热线:13949029200

您当前的位置: 首页  > 财富热点

央行将于2017年一季度开始正式将表外理财纳入广义信贷范围

2016年-12月-20日


   

如果将表外理财所有规模都纳入广义信贷的计算,仅仅扣除同业存款部分,对当前银行MPA达标会构成非常大的冲击

 

  1219日,央行相关负责人就“银行表外理财纳入宏观审慎评估体系(MPA)”答记者问中指出,央行将于2017年一季度评估时开始正式将表外理财纳入广义信贷范围,以合理引导金融机构加强对表外业务风险的管理。具体而言,表外理财资产扣除现金和存款等之后纳入广义信贷范围,纳入后广义信贷指标仍以余额同比增速考核为主。

 表外理财.jpg

  年底“冲时点”无效了

 

  央行相关负责人明确指出,今年底,若金融机构表外理财业务“冲时点”,会大幅拉高明年一季度乃至二、三季度广义信贷余额和同比增速,直接对明年前三季度MPA评估结果造成负面影响。如果有银行因为MPA而冲时点,可能是由于对上述同比考核机制的理解还不够准确。避免“冲时点”行为,保持广义信贷平稳适度增长,才符合宏观审慎评估的要求。

 

  根据11月金融统计报告,11月份社会融资规模增量为1.74万亿元,比去年同期大增7111亿元。这与表外信贷比重加大有很大关系。

 

  其中,人民币贷款增加8463亿元,同比少增410亿元,委托贷款、信托贷款、未贴现的银行承兑汇票、非金融企业境内股票融资都出现增长。其中,委托贷款增加1994亿元,同比多增1083亿元;信托贷款增加1625亿元,同比多增1926亿元。

 

  “当银行表内融资不能够满足银行贷款需求时,表外例如信托融资、委托贷款比前期快速上升,对支持企业复苏起到关键性作用。”温彬指出,从数据来看,企业通过银行的信贷变动并不大,但企业的贷款需求在增加,且是通过银行表外的方式(委托贷款、信托)来实现融资目标。受资本金、MPA考核等因素约束,银行表内信贷增长不会太明显。

 

  由于此前央行正在研究将表外理财纳入宏观审慎评估广义信贷指标,收紧对表外理财监管力度意图明显;另一方面,银监会理财新规也处于征求意见的最后阶段,落地后势必对银行表外理财造成更大约束。这种情况下,银行正在寻找应对之策。

 

  某大型股份制商业银行资产管理部负责人表示,MPA其实就是宏观审慎框架下的广义信贷的占用,央行内部MPA侧重于看增速,如果增速过快会有惩罚性措施。但这和银监会的资本充足率并不是一个口径,监管角度是不同的,所以说并不会影响到银行对外财务披露上的资本充足率。

 

  央行负责人指出,MPA实施近一年来成效较好,广义信贷增长较为平稳有序,资本约束资产扩张理念进一步贯彻体现,金融机构经营总体稳健。同时,人民银行也一直在根据形势发展变化和实施情况对MPA进行完善。”

 

  当前,未纳入MPA的表外理财业务增长较快,部分银行的业务还潜藏着一些风险。一是表外理财底层资产投向主要包括类信贷、债券等,与表内广义信贷无太大差异,同样发挥着信用扩张的作用,如果增长过快会积累风险,不利于“去杠杆”的体现与落实。

 

  二是目前表外理财虽名为“表外”,但资金来源一定程度上存在刚性兑付,出现风险时银行往往不得不表内解决,未真正实现风险隔离。为了更加全面准确地衡量风险,引导金融机构更为审慎经营,需要加强对表外理财业务的宏观审慎评估。




微信公众号

工作时间:08:30-18:00

13949029200 18939568263